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Jan 02, 2024

Le azioni crollano, il dollaro sale mentre gli investitori osservano l’indebolimento dell’economia

[1/3]I trader lavorano alla Borsa di New York (NYSE) a New York City, Stati Uniti, 4 maggio 2023. REUTERS/Brendan McDermid SINGAPORE, 4 maggio (Reuters) - Una misura globale delle azioni è scesa per IL

[1/3]I trader lavorano alla Borsa di New York (NYSE) a New York City, Stati Uniti, 4 maggio 2023. REUTERS/Brendan McDermid

SINGAPORE, 4 maggio (Reuters) - L'indice azionario globale è sceso per il quarto giorno consecutivo, mentre il dollaro ha guadagnato terreno dopo che la Banca centrale europea ha alzato i tassi giovedì e ha segnalato la necessità di un ulteriore inasprimento, un giorno dopo che anche la Federal Reserve americana ha alzato i tassi. aliquote.

I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono scesi mentre i prezzi del petrolio si sono stabilizzati dopo il forte calo di inizio settimana.

Oltre all’indigestione degli investitori per i messaggi delle banche centrali, gli indici azionari di Wall Street sono stati messi sotto pressione anche da un’altra disfatta delle azioni bancarie statunitensi, che hanno vacillato dopo il crollo di una terza grande banca regionale nel fine settimana.

Le azioni europee hanno chiuso in ribasso dopo che la BCE, la banca centrale dei 20 paesi che condividono l’euro, ha alzato i tassi di interesse di 25 punti base al 3,25% e ha segnalato che sarebbe necessario un ulteriore inasprimento per domare l’inflazione.

A differenza della BCE, la Fed ha lasciato intendere che il suo ciclo maratona di rialzi potrebbe essere giunto al termine.

Sebbene l’idea di una pausa nei rialzi dei tassi statunitensi sia stata una buona notizia per gli investitori statunitensi, è arrivata con l’implicazione che l’economia sta rallentando, ha affermato Lauren Goodwin, economista e portfolio strategist presso New York Life Investments a New York.

"Questo equilibrio tra la potenziale stabilità dei tassi di interesse e un aumento del rischio di recessione è ciò che i mercati stanno cercando di digerire oggi", ha affermato Goodwin.

In particolare, l'economista ha visto nel riferimento della Fed all'inasprimento delle condizioni creditizie come una conferma delle sue aspettative di recessione economica.

"È altamente improbabile che riusciremo ad evitare una recessione", ha detto Goodwin. "Siamo sulla buona strada verso una recessione nei prossimi mesi."

Il Dow Jones Industrial Average (.DJI) è sceso di 286,5 punti, o dello 0,86%, a 33.127,74, lo S&P 500 (.SPX) ha perso 29,53 punti, o dello 0,72%, a 4.061,22. Il Nasdaq Composite (.IXIC) è sceso di 58,93 punti, ovvero dello 0,49%, a 11.966,40.

Tutti e tre i principali indici di Wall Street hanno segnato il quarto giorno consecutivo di perdite. Per il Nasdaq si è trattato del periodo di perdite più lungo da dicembre.

L'indice MSCI relativo ai titoli azionari di tutto il mondo (.MIWD00000PUS) è ​​sceso dello 0,47%, riflettendo la prima serie di perdite di quattro giorni da metà marzo.

Al contrario, i titoli dei mercati emergenti (.MSCIEF) sono saliti dello 0,70% dopo tre sessioni consecutive di ribasso.

In aggiunta alle preoccupazioni degli investitori statunitensi, un’altra banca regionale statunitense – PacWest Bancorp (PACW.O) – ha segnalato problemi pochi giorni dopo il crollo della Prima Repubblica.

L'indice bancario S&P 500 (.SPXBK) ha chiuso in ribasso del 2,8%, mentre l'indice bancario regionale KBW (.KRX) ha perso il 3,5%.

Tim Ghriskey, senior portfolio strategist di Ingalls & Snyder, ha osservato che le preoccupazioni sulle banche e le condizioni di prestito più restrittive che stanno offrendo si sono riversate su altri settori come l'indice Dow Transports (.DJI), che ha chiuso in ribasso dell'1,3%.

"Con la crisi bancaria avremo una stretta creditizia. Ci saranno meno finanziatori disposti a concedere prestiti", ha detto Ghriskey che fa riferimento all'esempio in cui le compagnie aeree si troveranno ad affrontare tassi più alti e meno credito disponibile per acquistare nuovi aerei.

Tra le valute, il dollaro si è apprezzato rispetto all'euro poiché gli investitori hanno digerito l'aumento dei tassi della BCE.

L'indice del dollaro è salito dello 0,188%, mentre l'euro è sceso dello 0,43% a 1,1011 dollari. Lo yen giapponese si è rafforzato dello 0,39% rispetto al biglietto verde a 134,16 per dollaro.

“Le dinamiche della politica monetaria sono più o meno completamente scontate a questo punto in termini di ciclo di inasprimento. Ora, ci concentreremo sulle scommesse su quando la Fed inizierà ad allentare, quanto allenterà e come ciò si collegherà a ciò che (le altre) banche centrali stanno facendo”, ha affermato Shaun Osborne, capo stratega FX presso Scotiabank a Toronto.

Nei titoli del Tesoro, i rendimenti benchmark a 10 anni e a 2 anni sono crollati poiché gli investitori si sono preoccupati per le banche regionali e per i segnali di un indebolimento dell’economia.

I titoli di riferimento a 10 anni sono scesi di 3,4 punti base al 3,369%, dal 3,403% di mercoledì. L'obbligazione trentennale è salita di 0,9 punti base con un rendimento del 3,7243%, dal 3,715%. La banconota a 2 anni era l'ultima volta in calo di 17,3 punti base con un rendimento del 3,7656%, dal 3,939%.